Согласно Международным стандартам финансового репоста № 10: 7 «Инвестор контролирует объект инвестиций тогда и только тогда, когда он имеет следующие элементы:

  • Власть над объектом инвестиций, т. е. у инвестора есть существующие права, дающие ему возможность направлять соответствующие действия (действия, которые существенно влияют на доход объекта инвестиций).
  • Возможность получения переменной прибыли от участия в объекте инвестиций или права на нее.
  • Возможность использовать свою власть над объектом инвестиций, чтобы повлиять на доходность инвестора ».

Сила возникает из человека. Права могут быть правом голоса или выходить за рамки договорных соглашений. Материнская компания должна не только иметь власть над объектом инвестиций и иметь права на переменную доходность, но также должна иметь возможность осуществлять свои полномочия над объектом инвестиций, влияя на его доходность от своего участия. Когда компании приобретают долю в другой компании, можно использовать два метода учета: метод затрат и метод долевого участия. Затратный метод используется, когда компания не оказывает существенного влияния на другую компанию, тогда как метод долевого участия используется, когда компания оказывает значительное влияние или контроль над другой компанией. Ниже приводится обзор двух методов и примеры для их иллюстрации.

Метод затрат

Затратный метод используется, когда компания не оказывает значительного влияния на другую компанию; обычно процент владения акциями ограничивается максимум 20%, чтобы определить степень контроля. Вложения в обыкновенные акции компании-объекта инвестиций, в результате которых доля владения составляет менее 20%, обычно учитываются по этому методу. В соответствии с этим методом вложения в акции учитываются по стоимости приобретения и не изменяются до тех пор, пока акции не будут проданы. Дивиденды, полученные от инвестиций, отражаются как прибыль в отчете о прибылях и убытках и учитываются при расчете налога. Например, если компания A приобретает 5% акций компании B, покупая 1 000 000 обыкновенных акций по 5 долларов США каждая, то инвестиционные затраты в размере 5 000 000 долларов США отражаются как инвестиции в балансе компании A. Стоимость инвестиций остается неизменной, несмотря на колебания рыночной цены акций компании B. Дивиденды, полученные от компании B в связи с отсутствием участия в капитале, отражаются как доход в отчете о прибылях и убытках.

Метод долевого участия

Метод долевого участия используется, когда компания оказывает значительное влияние или контроль над другой компанией; обычно процентная доля участия ограничивается 20% и 50%, чтобы соответствовать методу долевого участия. При этом методе инвестиции первоначально учитываются таким же образом, как и метод затрат, но впоследствии сумма корректируется в соответствии с прибылью или убытком инвестируемой компании путем применения процента владения акциями. Дивиденды учитываются как доход от инвестиций и уменьшают котируемую стоимость акций. Например, если компания A приобретает 40% акций компании B, покупая 8 000 000 миллионов обыкновенных акций по цене 5 долларов США каждая, тогда инвестиционная стоимость первоначально отражается в балансе по стоимости приобретения. Впоследствии, если компания B генерирует 20 миллионов долларов США в качестве чистой прибыли за финансовый год, то компания A применит 40% суммы чистой прибыли, которая составляет 8 миллионов долларов США, для прибавления к указанной стоимости и внесет чистую прибыль в качестве дохода. , Если компания B объявляет дивиденды в размере 0,20 доллара США на акцию, то сумма дивидендов в размере 1 600 000 долларов США (8 000 000 принадлежащих акций x 0,20 доллара США) снижает инвестиционную стоимость компании A, поскольку дивиденды уменьшают капитал компании B.

Разница между методом расчета затрат и методом долевого участия

Затратный метод учета более широко используется инвесторами, особенно розничными инвесторами и институциональными инвесторами, которые учитывают свои вложения в другие компании в соответствии с этим методом. Обычно розничные инвесторы или институциональные инвесторы будут искать только прирост капитала или регулярный доход в виде дивидендов при инвестировании и, как правило, не будут стремиться покупать акции в больших количествах, чтобы получить контрольный пакет акций компании. Метод долевого участия используется в основном корпорациями, которые по стратегическим или целевым причинам инвестируют значительную долю в другую компанию, которая дает им возможность влиять на совет директоров и принятие решений инвестируемой компании. При использовании метода затрат инвестиционная стоимость остается неизменной в бухгалтерских книгах, тогда как при использовании метода долевого участия стоимость первоначально учитывается по первоначальной стоимости, но впоследствии корректируется с учетом прибылей / убытков компании-объекта инвестиций в соответствии с долей участия материнской компании. Поскольку стоимость инвестиций, подпадающих под метод затрат, меньше, стоимость инвестиций не привязана к результатам деятельности инвестируемой компании, но в случае метода долевого участия, поскольку стоимость инвестиций более значительна, что приводит к большему влиянию, инвестиции Стоимость связана с результатами деятельности инвестируемой компании. В случае метода затрат дивиденды учитываются отдельно как доход в составе прибыли и убытка, тогда как в случае метода долевого участия дивиденды уменьшают стоимость инвестиций, поскольку дивиденды уменьшают капитал компании-объекта инвестиций.

Заключение

Инвесторы используют метод учета по себестоимости и по методу долевого участия в зависимости от их доли в капитале компании и степени влияния, которое может оказать влияние на результаты деятельности инвестируемой компании. Затратный метод более широко используется из-за значительных инвестиций, осуществляемых обычными розничными инвесторами и институциональными инвесторами, тогда как метод долевого участия обычно используется компаниями или крупными корпорациями, когда они приобретают контрольный пакет в инвестируемой компании в соответствии со своей операционной стратегией или цели. Согласно популярному консультанту по инвестициям, The Motely Fool, «метод затрат на сегодняшний день является наиболее распространенным подходом к отчетности о прибылях и убытках от инвестиций».